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期货知识问答:期货价格分析篇

道期权2020-05-25 06:59:13

价格的变动一定是供需矛盾点的释放。通过从基本面上分析,找到它,就是一个金矿。技术分析通过仓位增减和点位控制让你降低自己账户的波动,

1、供需平衡是决定价格的基本要素

期货价格变动反映的是该商品价格的市场供需关系,因此,分析供需关系是预测价格走势的基础。

期货交易是市场经济的产物,因此,它的价格变化受市场供求关系的影响。当供大于求,价格下跌;反之,价格就上升。

反映供给的变量有前期库存量、当期生产量和当期进口量三部分组成;

反应需求的变量有国内消费量、出口量及期末商品结存。

2、为什么库存是供求关系的重要表现

库存主要包括大宗按计划进货供应的物资、年度计划尚未安排具体用户和用途的待分配物资、发挥“蓄水池”作用必须购进的物资和正常供应所需周转库存等。库存的增减变化是供求关系的重要表现。

3、为什么期货价格比现货价格更敏感

由于期货具有价格发现功能,且期货交易公开、集中、透明,因此期货价格比现货价格更敏感。

4、经济周期、经济政策对价格有什么影响

在期货市场上,价格变动还受经济周期的影响,在经济周期的各个阶段,都会出现随之波动的价格上涨和下跌现象。各国政府制定的某些政策和措施会对期货价格带来不同程度的影响。期货市场对政治气候的变化非常敏感,各种政治性事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。

5、汇率、利率变动、货币对价格有什么影响

货币与商品价格是一体两面。这个因素在美元中表现最为明显,美元升值(美元指数上涨),会压制商品价格,美元贬值(美元指数下跌)时,会助推商品价格货币升值。利率上涨导致货币借贷成本上升,投机力量减小,价格波动减小。

6、政治因素、季节性、投机因素对价格有什么影响?

期货市场对政治气候的变化非常敏感,各种政治性事件的发生常常对价格造成不同程度的影响。政治因素在原油市场和贵金属(黄金,白银)中表现最明显。

很多商品表现出很强的季节性,比如农产品生产的季节性,像黑色系中的螺纹钢需求中的季节性,北方冬季和南方夏季梅雨季节工地停工,减少螺纹钢的需求,

投机者的参与,促进了相关市场和相关商品的价格调整,有利于改善不同地区价格的不合理状况,有利于改善商品不同时期的供求结构,使商品价格趋于合理;并且有利于调整某一商品对相关商品的价格比值,使其趋于合理化,从而保持价格体系的稳定。同时也增加了期货价格的波动性。

7、基本面分析对数剧的要求,连续跟踪,方能明事

如果数据的跟踪不是连续的,那极容易出现断章取义的情况,对分析整体的基本面情况来说,数据的连续性、可靠性非常重要。在基本面分析中,要从一个长期的角度看问题,把每项数据均整理出来,放在一起对比,有些表现出季度性,月度性等,进行深层度的挖掘。

8、期货投资为什么不能忽视时间因素

考察价格变动的关系时,我们需要重视时间因素的变化,因为随着时间的推移,极有可能出现供求关系上的变化,因此时间因素尤为重要。

9、为什么商品成本,不一定成为价格底线

商品成本固然是很重要的方面,但价格未必一定会高于成本,因为很多投资者担心价格持续下跌,对下降的预期致使投资者即使低于成本也要实行止损操作。

10、应用基本面分析必须注意的事项,并应与技术分析相结合

    应用基本面分析需注意其局限性,基础分析又称基本面分析,但是注意基本面分析不等于基本面。不能将基本面资料当做时效性的判断工具,不能由真空角度看待基本面资料,不能设定价格不可能低于实质价格。这些局限性可以通过与技术分析的结合应用来弥补,通过技术分析应用,能够更准确的把握时效性,避免真空,避免定价与实质的脱离。基本面分析有数据不及时,数据不完整,分析结构有漏洞等问题,但是从基本面中可以看到商品涨跌的最根本因素,最深刻的矛盾点。



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