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行业专家谈如何做好金融风险防范

国际融资2020-02-09 13:15:44

在由中融联、中央财经大学中国金融发展研究院、《中国农村金融》杂志社、中国新金融发展联盟等联合主办的2017中国金融科技发展峰会的圆桌对话环节,首山集团董事长梁晓伟、北京懒猫金融信息服务有限公司董事长赵劲松、中望金服创始人首席执行官CEO沈伟桦、多伦多证券交易所代表徐冉、中国工商银行总行博士后科研工作站冯乾等多位业内专家围绕金融科技与防控金融风险的话题分别表达了自己的观点,他们这样说


金融科技解决了很多系统性金融风险



首山集团董事长梁晓伟谈了对金融科技领域的四方面体会,一是金融科技领域近两年发展非常快,任何一个行业从无到有、到乱象、到整治、到规范是一个完整周期。中国对科技金融、互联网金融行业在短时间内出台了一系列的相关指导意见,也足以看到监管部门和政府对这个行业的关注程度非常高。二是互联网金融是通过云储存降低成本的,通过互联网技术完成线上线下的交互,解决的是开拓了更多的获客渠道,在提升效率和降低成本的维度上做得非常好。比如互联网金融平台、P2P平台的获客端在近几年发展得非常快。三是金融科技更加聚焦在不同模块的细分领域。比如大数据类有很多征信机构的崛起,更多的服务于行业上游,包括银行和一些助贷机构。今后行业分工会越来越细化,专业团队做专业的事情,最终合力形成整个金融科技板块。四是风险在金融科技领域的隐性门槛非常高,一为企业的经营性风险,二为道德风险。从企业经营性风险来讲,对团队的要求就非常高,目前相关监管的一系列管理办法已经把很多风险给规避掉了。

目前中国经济中的房地产、金融业都是与货币流通关系非常密切的行业。科技金融其实就是解决资金流通的各个环节,包括第三方支付对整个支付通道的货币结算;区块链对每一个环节的追踪式流转;智能投顾、大数据解决的信用风险问题。科技金融解决掉了很多系统性金融风险。而整体经济环境对金融科技进行了一些相应的优化,把可控与不可控的都逐步转变为可控。比如消费金融领域取得了规范的快速发展,中国中产阶级有2.5亿人,对需求的升级非常快,涉及到金融领域包括信用卡、代销、各种场景分期、消费信贷领域等。科技金融可以颠覆衣食住行,但是资金货币结算方式很难颠覆,金融科技可以快速进入到人们生活的方方面面。通过数据就可以了解客户在互联网上的行为习惯,进而可以为其制定消费、装修、美容、坐车的预期,在应用上可以快速满足人们生活需求的各个领域。从行业在资金成本、风险定价、数据完整程度上看,金融科技后续会为整个消费信贷领域带来很大颠覆。


金融科技能使金融回归到实体经济



北京懒猫金融信息服务有限公司董事长赵劲松认为,金融科技从广义上解释为,在金融领域用到技术手段都属于金融科技,狭义上就是以技术为核心,为金融机构、金融产品提供服务。通过技术赚钱的金融行为,不管名字叫什么,关键是要透过现象看本质。实际上互联网金融所涉及的范围要比金融科技广一点,因互联网金融业用的互联网既是技术,更是一种商业模式,它是通过互联网作为一种获客或者宣传、交易的手段而已。而金融科技涉猎面更窄一点,仅是用技术在金融行业赚钱。

中国的商业环境很好,但好像一个很赚钱的行业很快就会被中国人变成不赚钱的行业。竞争激烈时,八仙过海,各显神通,有各种方法和招数来做。尤其是新兴行业,比如互联网金融行业,原来不是业内的人也来做,可互联网金融毕竟是金融行业,最核心的两点就是资产要好,以及成本不能太高,但外行很难保证这两点,导致市场最终被搅成一滩浑水。再比如传统金融机构不做的长尾市场,大众消费喜欢的资产和精英阶层、企业、高净值人士需要的资产不一样,没有技术手段就没有办法保证资产质量,同时也没有办法使获客成本和客户运营管理成本降低。随着互联网金融的大势崛起,好多不是金融业出身的从业人员,在没有认清金融行业的风险定价时就盲目加入,导致资产出现很多坏账。还有不是技术行业出身的人,不知道技术的重要性,没在核心技术上进行投入,只是拿了投资人的钱,必须要做,结果采用简单粗暴的方式做虚假宣传。本来互联网金融的获客成本就不低,平均一个客户大约三四百块钱,如果没有用到技术手段来降低获客成本就会很麻烦。不懂金融的运行规律与手段,仅靠其他行业的短期行为来获利,就像e租宝一样,靠大肆宣传、野蛮扩张害了自己,也坏了行业风气。出来混迟早要还,资产很烂,拉来的客户还是靠拆东墙补西墙,靠庞氏骗局发展,终是不正之风。

如今的互联网金融公司实际上就分属三种情况。一是为大众做普惠金融;二是本来想做普惠金融,但因为资产端有问题,最后开始拆东墙补西墙;三是开张那天就没想过靠发展公司挣钱,只图拿到钱就跑,这种情况属于自融。如何分辨属于哪一种类型的公司呢?其实只要对症下药还是能看清楚本质的。无论是监管机构还是政府部门,也无论是投资人还是客户都要看到核心内容,“洋葱”外面是紫的,里面可能就是白的。保护消费者和投资人利益的公司一定会按照金融公司的做法来运营,传统金融行业一般有KYC(充分了解你的客户)政策,结合客户的特点再做决定。而靠广告,在街上发名片来获客的互金公司肯定不靠谱,这种公司的业务人员都有销售业绩傍身,业绩不好就会降级,这是行业附加的规则,并没有按照金融的实质规律来做。监管肯定不可能面面俱到,大部分都是滞后的,况且道高一尺魔高一丈,监管部门永远不如行业的从业人员精明。高手在民间,美国的监管那么严谨,照样还是出现了安然事件。如果行业想依靠监管来获得保障就是本末倒置,一定要看到事实性自然规律。

马克思的《资本论》中讲,经济发展的唯一动力就是劳动生产率的提高,任何行业的劳动生产率提高了就会得到发展。中国自1978年改革开放以来,几十年间每个行业的劳动生产率都在提高,以前盖个五层楼房要盖大半年,现在几十层的楼,一天就可以盖好几层。再就是生产加工行业的规模迅速扩大,包括国企,农村社办企业从前的规模都很小,而现在中国企业在生产制造行业的劳动生产率已与西方发达国家不相上下了。但是中国的金融行业一直与其他行业的发展阶段不匹配,比如早年在新闻联播中讲到金融改革,连从业人员都在疑惑什么是金融改革?是把人民币的样子改了么?当时真的没概念,实体经济还没有发展到一定阶段,肯定就没有配套的金融服务。即使近几年中国经济得到了高速发展,但配套的金融服务依然很落后。尤其政府角度会秉持稳定优先,怕一动牵扯面太大,监管方面的要求也很多。但金融科技可以提高整个金融行业、金融体系的劳动生产率。为什么原来银行没办法给小微企业或个人提供贷款呢?因为对于银行来说,放款一亿和放款15万的成本流程是一样的,但放款一个亿的风险要小于15万的风险。传统行业机制和工作流程决定银行没办法为小微企业服务。但通过金融科技的技术手段使得给小微企业小额放款的成本降低,成本和收益相匹配就会有金融机构愿意为小微企业提供服务了。科技金融能够使金融更有效地回归实体经济,金融科技是符合金融规律的核心要素。中国过去40年主要是实体经济和传统行业在高速发展,而未来40年一定是以技术为核心取得发展,最大的机会就是金融科技。


金融科技:风险控制应用逐步细分



中望金服创始人首席执行官CEO沈伟桦形容十年前的中国互联网金融领域刚刚萌芽,行业尚属懵懂,顶多是花开两三朵的状态;后来人们看到这个行业在蓬勃发展就纷纷参与进来,变成“满园春色”,但也有很多杂草在生长。近年来,随着风险事件频发、监管收紧、名称变化,好似行业经历了大变身,但是所谓互联网金融或金融科技还是有相当一部分没有产生变化。比如做普惠金融、消费金融、小微金融等领域始终维持金融本质,但方式、方法的进步可能会有一些改变的地方。从互联网金融到金融科技,的确不是简单用词的变化,业内也能充分感觉到过去是小米+步枪时代,但自应用互联网技术,演化至大数据、人工智能、区块链一系列的技术出现,互联网金融描述了整个金融形态介质的状态以及传播的状态,最终进化为一种更深刻的科技应用变化。在这个过程中,科技对行业的驱动力体现在行业分工越来越先进,也越来越细致。同时应用范围广泛,包括纯技术应用,即智能投顾;借贷方面的应用;风控方面的应用等逐步细分化,整个行业都产生了深刻变化。

第一,互金行业在迅猛增长的过程中,风险发生对于机构本身和大众都是非常深刻的伤害,如何对消费者进行保护呢?消费客户主要分成两部分,其中一部分是投资理财者,也是最主要的、大家都特别关心的一部分。中国政府和监管部门在2016年已经就出台了很多条例和意见,总体就是进行信息透明化以及规范机构行为。而对于投资理财者的保护应把重心放到四个问题上:一是机构说清楚资产来源,这点监管规范中没有特别强调。二是信息的透明化,这点已要求得很充分了,特别是北京已有超过100条规范。三是评判机构、平台、团队管理资产的能力。比如团队的从业经历要设置基本的门槛要求,这点很重要,但并没得到重视。从业经历对于风险意识和方式方法的掌握都很重要,但大量的从业机构还很缺失对经历的倚重。四是平台自身的经营情况应向监管部门及时、准确的沟通、汇报,同时引进第三方的观察与监督。而另一部分客户是消费金融、小微金融的需求者、借款人,对这些客户的保护目前很缺失,其实这些人有非常重要的切身利益需要得到保护。此外,对于这些客户隐私数据的获取方法要合适,应用的数据也要得到保护。

第二,国家层面的整体经济发展中,有两块因素非常关键,一是消费升级。消费对于经济驱动的力量在GDP当中占比越来越大,已成为拉动经济的第一要素。二是政府层面多年来在努力推动小微企业的发展,小微企业对于就业,提高经济毛细血管的活跃度至关重要。而这两块恰恰是金融科技的主要应用方向。用科技以及数据的力量,更好地把消费升级的需求和小微企业的成长需求放在交易场景里。消费者的成长过程以及小微企业的生产、交易环节都是金融力量能够进入和服务的领域,并且可以用金融的力量更快地推动消费业态和小微企业的生产交易业态,使其成长得更好,这是FinTech对于实体经济、经济整体发展能够起到关键作用的领域。

第三,消费金融的发展的确是金融科技非常重要也是最大的一个领域。一是在金融科技的辅助之下,消费金融领域在急剧增长,也在全方位创新。消费金融在欧美金融体系成熟的国家中是非常大的一块市场,中国显得姗姗来迟,这与传统金融机构效率低,且门槛难进有很大关系。但在金融科技的应用之下,能够低成本的触达客户,且更细致、更深层次的进入到街头巷尾的交易场景中,也能在消费金融交易环节中给予小微企业支持,这对消费金融领域是极大拓展。二是相比于国际以及中国传统金融的形势在金融开拓方式上有很大变化。中国消费金融从开始就是线上、线下同步发展,深度结合。中国的线上消费场景已经渗透到非常细致的领域,在线上购买机票、消费品、旅游等等,消费金融已经如影随形融入在人们生活中。而线下接入手机店、健身馆、医美院、培训机构的场景都有,人们面临的选择也往往是很多家。而互联网应用与大数据采集在消费金融领域应用得非常迅速,中国消费金融的发展在全球都比较领先。三是消费者的变化也很深刻,90后或85后已经成为社会消费的重要力量。年轻人的提前消费理念和在各种场景中应用分期的金融方式,让提前消费的享受越来越多,也带来了行业的迅猛变化。


金融科技的风险应公示



多伦多证券交易所代表徐冉指出,金融科技也是未来很大的经济增长点,占有很大的经济增长地位。据估计,未来全世界的金融科技公司市值会在320万亿美金左右,占全球GDP的17%。互联网金融与金融科技的概念差不多,但金融科技更具体,核心就是服务于大众。金融科技使金融行业更多元化、更活跃,把老百姓存在银行里面不动的钱拿出来,去做一些相应的工作,不管是投资理财还是各种财务管理,都把金融的气氛活跃起来了,这是非常好的趋势。中国人的习惯就是存钱,而很多小微企业、中小企业需要一些流动资金,金融科技可以把两端结合起来,减少中间成本,资金使用就更便利了。

金融科技的创新体现在两个方面,一是内容创新,二是技术创新。举个内容创新方面的例子,加拿大有一家智能投顾的科技金融公司,它的每一个金融产品都敞开一个评论版面,让投资者在上面评论买后的感受,投资人群也建立自己的Club,大家可以交流哪个产品的表现好,或者哪一个不好。这种创新方式让消费者可以自由讨论的同时,也促进了产品的更新与推广。技术创新就是人工智能与金融科技的紧密相连,像投资的收益组合,包括银行和人工智能相关的联系,这些技术创新会使金融科技行业更加蓬勃发展。

当前,市场上高收益率的科技金融类产品层出不穷,首先会让人想到风险。从中国的消费习惯来看,金融类投资确实有风险,但作为消费者应该正视风险。而作为提供服务的供应商应该把风险公示出来,让消费者明白有风险,金融产品不是银行的定期存单,收益率也不同,但高风险也伴随着高收益。现在的消费者也比较聪明,知道自己会受监管机构的保护,在购买产品时也会留心供应商提供的服务是否规范。总之,就是供应服务的供应商要公示风险,消费者也要明白自己面对怎样的风险,如果可以承受,就可以做此类的金融产品交易。监管和发展是并存的,即使监管越来越严格,越来越细化,也是为了保护消费者。


互金公司应实现对消费者的安全保护



中国工商银行总行博士后科研工作站冯乾指出,传统金融机构主要服务于精英阶层和大型企业、机构,而互联网金融类企业主要服务于草根经济,广大普通消费者的参与实现了普惠金融和金融的普惠化。但由于广大普通民众在金融素养、风险教育方面不如大机构或社会精英阶层程度深,很容易面对金融科技产品做出错误选择。比如2015年底的e租宝事件,涉及面以及影响力都非常大,再比如泛亚交易所事件影响面也极为广泛。这些问题实际上就是对消费者的保护问题,金融科技公司与互联网金融企业应该思考如何保护广大的普通消费者。目前,英国、美国已经提出了关于保护金融产品的大众消费者的一系列举措,中国的新金融公司也应该从治理框架、风险文化、薪酬激励机制等方面来实现互联网金融科技公司对消费者的保护。(摄影 谢云)



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