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《学习经典》期货市场技术分析--采用两条移动平均线

股票期货投资网2020-02-01 11:48:38

采用两条移动平均线

在前面各个部分,我们曾交代,采用一条以上的移动平均线有其独到之处。在有些场合下,短期平均线的作用更好些,而在有些场合下,较长期的平均线更能发挥所长。在单独采用一条移动平均线的情况下,常常会出现大量拉锯现象,从而有必要使用各种过滤器。为了提高移动平均线方法的效果和可信度,许多分析者选择两条或三条移动平均线,把它们组合起来使用。

我们这里仍然主要谈简单移动平均值,暂且不管与之相对的加权平均值,或者指数加权平均值那两种变通办法 (当然,以后我们也要列出一个实例,看看组合使用两条指数加权平均线的情况)。有研究表明,两种简单平均线相组合,在各种可能的组合之中效果可能是最佳的。

当我们采用两条移动平均线时,较长期者用来识别趋势,较短期者用来选择时机。正是两条平均线及价格三者的相互作用;才共同产生了趋势信号。

怎样利用两余移动平均线产生信号

双移动平均线法有两种具体的用法(见图906a到d)。

1.第一种称为“双线相交法”。就是说,当短期平均线向上穿越长期平均线时,构成买入信号。例如,两条平均线分别为5天和20天的移动平均线,或者是10天和40天的移动平移线。在前一种悄况下,当5天平均线向上穿越20天平均线后,构成买入信号,而当5天平均线向下穿越20天平均线后,形成卖出信号。在本例中,系统是连续工作的,即它始终在市,要么处于多头状态,要么处子空头状态。在后一种情况中,当10天平均线向上穿越40天平均线时,则为上升趋势信号,当10天平均线向下穿越40天平均线时,则为下降趋势信号。同采用单移动平均线法相比,采用双移动平均线法在时间上滞后于市场更多一些,但由此也减少了拉拐现象。在后面,我们研究如何在具体市场上选择最佳平均线的间题时,还要继续讨论双移动平均线相交法。

2.第二种使用双移动平均线的方法是,把它们中间看作某种中性区。那么,仅当收市价格同时向上越过了两条平均线之后,才构成买入信号。然后,如果价格再跌回中性区,则上述信号被取消.同样,仅当收市价格同时向下穿越了两条平均线之后,才构成卖出信号。然后,如果价格再涨回两条平均线之间的中性区,我们就平仓了结上述空头头寸。只要价格维持于中性区内,我们就袖手静观。依此方法设计的系统,也有一些其他系统所不及的长处。上述两种方法都有其他种种变化。

三条移动平均线相结食,或曰三,交叉法

既然两条移动平均线似乎比一条更好,那么,如果把三条平均线相组合,就该胜过两条平均线的组合了。基于这样的设想,就有了三重交叉方法。最常用的三重交叉法系统,要数4—9—18天移动平均线的组合。这个概念最先出自R·C·艾伦1972年的著作《怎祥从商品市场发财》(温莎图书出版社)。稍后,在1974年,他还有《怎样利用4天、9天、 l8天移动平均线的组合从商品市场获取更多利润》(贝斯特图书出版社)。在商品行业,5天、10天和20天移动平均线是使用得最广泛的几种,4—9—18天系统其实只是它的一种变化。目前,许多商业化图表服务都提供4—9—18天移动平均线的组合,许多可视回馈系统也不例外。

怎样利用4—9—18天移动平均线系统

我们已经指出,移动平均线的时间越短,则它追随价格趋势时,越贴近价格。由之可以推论,在这种组合中,最短期的4天平均线最贴近价格趋势,9天平均线次之,18天平均线最远。因此,在上升趋势中,合理的排列应当为,4天平均线高于9天平均线.而后者又高于18天平均线。在下降趋势中,顺序正相反,4天平均线最低,9天于均线次之,}8天平均线居上(见图9.7a和b)。

在下降趋势中,当4天平均线同时向上越过了9天和18天平均线后,则构成买入的预警信号。随后,一旦9天平均线也向上越过了18天平均线,则该预警就得到了验证,说明上述买入信号成立。这样一来,就使4天平均线居于9天平均线之上,而9天平均线又居于18天平均线的上方。在市场调整时,偶尔也许会有三线绞混的惰况,但上升的大趋势不变。有些交易商在这种三线绞混的过程平仓获利,也有人以之作为买入机会。显然,在应用本规则时,有很大的变通余地,这取决于当事人的交易风格。

当上升趋势反转为下降趋势时,首先发生的情况是,最短期的(也是最教感的)平均线——4天平均线——向下跌破9天平均线和18天平均线。这还只是卖出的预警信号。不过,也有人会利用这个交叉信号,作为充分的理由卖出平仓,了结原有的多头头寸。随后,如果中等天数的平均线——9天平均线——也向下跌破18天平均线,则卖出信号得到确认(见图9.7a和9.7b)

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